Îngrijorat de o piață bursieră instabilă? Iată ce sugerează consilierii financiari
Conform npr.org, pe parcursul ședinței de tranzacționare din 3 martie, piața de valori a suferit o scădere semnificativă, Dow Jones pierzând peste 400 de puncte în contextul unui posibil conflict prelungit între SUA și Iran. Aceasta i-a determinat pe consilierii financiari să ofere sugestii despre cum ar trebui să procedeze investitorii în astfel de condiții volatile.
👉 Impactul creșterii prețurilor petrolului și scăderea indicelui Dow Jones
Prețurile petrolului au crescut odată cu atacurile efectuate de SUA și Israel împotriva Iranului, în timp ce piețele de capital au mers în direcția opusă, afectate de incertitudinea privind viitorul conflictului și impactul său asupra economiei. De la maximul din februarie, găsit cu aproximativ două săptămâni înainte de începutul războiului, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu aproximativ 9%. Aceasta nu reprezintă o prăbușire sau o piață de urs, care de obicei se referă la o piață care a scăzut cu 20% față de maximele recente. Totuși, declinul pieței a afectat valoarea investițiilor americanilor, de la economiile pentru studii până la fondurile de pensionare.
👉 Recomandări ale consilierilor pentru investitorii pe termen lung
Dacă acest declin vă face să vă simțiți neliniștiți, consilierii financiari afirmă că soluția depinde de momentul în care veți avea nevoie de fondurile dvs. Pentru majoritatea oamenilor care sunt la 10 ani sau mai mult distanță de o eventuală retragere, sfatul este simplu: lăsați-vă conturile așa cum sunt. Piețele au demonstrat o reziliență remarcabilă în fața perturbărilor globale recente, recuperându-se uneori în câțiva ani și alteori în doar câteva luni. Acțiunile din SUA sunt mai mari decât la momentul începutului pandemiei COVID-19, invaziei Rusiei în Ucraina și impunerii tarifelor „Zilei Eliberării”.
„Nu vrei cu adevărat să te autoinfligezi o rană având o reacție impulsivă sau emoțională imediată la scăderile de 4 sau 5% ale acțiunilor într-o săptămână și jumătate”, afirmă Steven Elwell, directorul de investiții și co-proprietar al Level Financial Advisors. Acesta nu spune că o perioadă lungă de piață slabă este imposibilă, dar pentru investitorii americani care nu plănuiesc să retragă fonduri timp de decenii, consilierii financiari consideră că actualul declin reprezintă o oportunitate de a cumpăra acțiuni la preț redus.
Elwell avertizează totuși că piețele ar putea deveni și mai slabe înainte de a se îmbunătăți, ceea ce înseamnă că este nevoie de nervi de oțel pentru a continua achizițiile. „Este foarte ușor să spui „Cumpără la preț mic și vinde la preț mare”, dar când momentul de a cumpăra la preț mic se arată, înseamnă că se întâmplă ceva înfricoșător”, a declarat Elwell.
Dacă sunteți încă la câțiva ani de pensionare sau de a accesa fondurile pentru educație, consilierii financiari afirmă că actuala piață agitată va fi probabil în oglindă când veți fi pregătiți să accesați conturile. Una dintre cele mai bune modalități de a fi pregătiți este prin diversificare. Este un sfat clasic să aveți o distribuție variată de active de la început, dar atunci când sunteți mai tineri, acestea pot fi orientate spre piața de acțiuni, care este profitabilă dar volatilă. Pe măsură ce momentul retragerii se apropie, ajută să transferați unele active în bunuri mai stabile, cum ar fi obligațiunile de trezorerie ale SUA. Multe fonduri de pensionare fac acest lucru automat, numindu-se fonduri cu dată țintă, deoarece sunt concepute pentru persoanele care plănuiesc un an anume de pensionare.
Asemenea este adevărat și în cazul multor conturi de investiții pentru educație, cum ar fi planurile 529, care sunt orientate spre un an de absolvire a liceului. Potrivit firmei de investiții și cercetare Morningstar, mai mult de 80% din planurile 529 fac acest lucru.
O altă modalitate de a diversifica este de a vă asigura că sunteți investiți nu doar în acțiuni și obligațiuni din SUA, ci și în fonduri internaționale. Nu doar că aceasta răspândește riscurile, dar vă permite să profitați de piețele internaționale când acestea sunt în creștere — și uneori acestea cresc atunci când acțiunile din SUA nu sunt. În general, fondurile internaționale au depășit indicele S&P 500 anul trecut, în unele cazuri cu aproape 50%. Dar anul acesta, de când a început războiul din Iran, unele dintre aceste fonduri de peste mări au performat mai rău decât cele din SUA. Consilierii spun că pentru investitorii pe termen lung, poate fi un moment bun să obțină o parte din piața mondială la un preț redus.
„Anul și jumătate trecut este o bună amintire a beneficiilor diversificării internaționale”, spune Michael Budzinski, manager de portofoliu la Morningstar.
Dar ce se întâmplă dacă aveți nevoie de fonduri acum și nu ați făcut deja aceste pregătiri? Poate fi înfricoșător să vindeți acțiuni într-o piață instabilă, când nu veți obține un preț bun pentru ele. Totuși, există încă opțiuni pentru a atenua daunele, conform lui Kevin Khang, șeful echipei globale de cercetare economică de la Vanguard. De exemplu, dacă aveți mai multe fonduri sau conturi, retrageți din cel care performează cel mai bine — sau cel puțin nu atât de prost precum celelalte. Vă vindeți încă la pierdere, dar nu într-o măsură atât de mare. Nu atingeți fondurile care au performanțe slabe, pentru că retragerea din acestea înseamnă practic că blocați pierderea mai mare.
„Astfel, nu îi dați acelui fond șansa de a-și recupera valoarea când conflictul se estompează în memorie și volatilitatea scade”, a spus Khang. Și, în general, încercați să retrageți doar cât aveți nevoie. Lăsați cât mai mult din investiția dvs. neatinse, astfel încât să aibă șansa să se recupereze atunci când piața își revine.
Christopher Holtby, cofondator al Wealth Advisors Trust Co., spune să gândiți ca Mr. Spock din Star Trek. „Domnul Spock v-ar sfătui să faceți lucruri extrem de raționale și care ar putea fi dureroase: fie să vă reduceți cheltuielile, fie să vă amânați pensionarea”, afirmă Holtby. „Pentru că ceea ce el gândesc este că nu doriți să vindeți când toată lumea vinde.”
